2023年9月14日，经管学院金融系2023-2024学年第一期学术沙龙活动在金融系陆超老师的主持下如期举行。本次沙龙由金融系青年教师靳馥境分享她在Financial Management Association European Conference上报告的工作论文In Search of Aggregate Macroeconomic Risks: A Sparse PCA Approach。参加本次学术沙龙的有金融系的老师、博士研究生和硕士研究生。

主讲人的论文基于127个宏观经济指标，利用稀疏主成分分析法，构建了8个宏观经济成分指标。论文发现，与8个宏观经济成分指标对应的宏观贝塔能够预测未来的股票收益率，并且，这种预测力可以从经济政策不确定性、投资者情绪、市场条件和套利限制等视角来解释。主讲人不但对论文的研究动机、数据、模型方法、结论等作了细致的介绍，还分享了论文的修改、投稿等经验。

责任编辑：李雪 闵嘉仪

审核：袁芳 王瑞霞